大行评级|中银国际:维持石药“买入”评级 目标价下调至10.9港元

大行评级|中银国际:维持石药“买入”评级 目标价下调至10.9港元

中国财富网 2024-10-30资讯 55 次浏览0个评论

中银国际发表研究报告指,石药第三季销量为78亿元,按季跌3%,按年增1%,弱于预期。总体成品药的收入为64亿元,如果不包括协作收入的影响,按年升4%。毛利率由第二季的71.2%进一部改善至第三季的71.4%,部分是由于成品药较高的销售贡献。管理层预计,2023及24年销售将分别录得单位数增长和双位数增长。该行将2023至25年的收入预测下调2.6%至2.7%,以反映原料药(API)收入较预期弱及医药反腐的影响,又将集团目标价由11.5港元降至10.9港元,维持“买入”评级。

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